Værdipapirret Jobbeskrivelse

••• Daniel Grill / Getty Images

Efter finanskrisen i 2009, investeringsskandalen og andre funktionærforbrydelser er værdipapirlovgivning blevet en specialisering af særlig interesse for mange jurister.

Værdipapirrettens historie

Værdipapirlovgivningen udviklede sig oprindeligt som svar på en anden finanskrise - den langt større katastrofe ved markedskollapset i 1929. Som en del af Franklin Delano Roosevelts New Deal vedtog Kongressen Securities Act af 1933 samt Securities Exchange Act af 1934, som skabte Securities and Exchange Commission (SEC). Før lovene fra 1933 og 1934 regulerede statens love værdipapirer i det, der er kendt som love om blå himmel. Disse statslige love forbliver gældende i visse situationer, hvor sikkerhed fortsat er undtaget fra føderale love.

Arbejdsopgaver

Værdipapiradvokater repræsenterer kunder med hensyn til aktier, investeringsforeninger, obligationer og andre finansielle instrumenter. Dette arbejde er primært opdelt i tre brede områder - transaktionspraksis, regulatorisk praksis og retssager .

Transaktioner

Transaktionsarbejde indebærer styring af de juridiske tekniske forhold ved børsnoterede udbud, sekundære udbud, fusioner og opkøb og privat salg af værdipapirer. Udstedelser af aktier eller andre værdipapirer bruges til at finansiere forretninger over hele kloden. Transaktionsadvokater letter disse operationer på vegne af deres kunder, lige fra store virksomheder til individuelle investorer. Værdipapiradvokater arbejder ofte tæt sammen med skattespecialister ved at strukturere disse transaktioner.

Forskrifter

Mens transaktionsadvokater svælger i handlens herlighed, opretholder det regulatoriske aspekt af praksis transaktionernes integritet. I sit hjerte sikrer 1933-loven offentliggørelse af vigtige finansielle oplysninger. Advokater med speciale i reguleringsarbejde gør det muligt for virksomheder og visse enkeltpersoner at afsløre de relevante oplysninger rettidigt.

Disse regler håndhæves ikke kun af SEC, men også andre regulatoriske agenturer, herunder Office of the Comptroller of the Currency, National Association of Securities Dealers, New York Stock Exchange og NASDAQ. Værdipapiradvokater stoler ofte på advokatfuldmægtige for at hjælpe med at arkivere det omfattende papirarbejde, der er involveret i reguleringsarbejde.

Retssager

Hvis virksomheder bryder sig om reglerne, bliver værdipapiradvokaterne de centrale aktører. Værdipapiradvokater arbejder i begge civil og kriminelle arenaer, da de anlægger civile sager såvel som civile eller strafferetlige håndhævelsessager. For eksempel kan værdipapiradvokater repræsentere et selskabs aktionærer i en retssag om værdipapirsvindel mod selskabets embedsmænd og direktører, eller de kan bistå kunder i sager, der involverer overtrædelse af SEC-reglerne.

Uddannelse og færdigheder

TIL juridisk uddannelse er naturligvis afgørende for at blive værdipapiradvokat. Mens en Juris Doktorgrad er påkrævet, er en baggrund inden for økonomi eller regnskab også afgørende i en værdipapiradvokats udvikling. Ud over at have fremragende skrivefærdigheder skal værdipapiradvokater være i stand til at læse og forstå økonomiske data.